ปริมาณการซื้อขาย crypto โดยรวมลดลงในปีนี้พร้อมกับส่วนที่เหลือของตลาด แต่มีสิ่งหนึ่งที่ยังคงแสดงปริมาณที่ดีแม้จะมีการชะลอตัว: อนุพันธ์
ตั้งแต่ปี 2017 อนุพันธ์ของ Bitcoin ได้พัฒนาจนกลายเป็นวิธีการค้นหาราคาที่ผู้ค้าต้องการ ปริมาณการซื้อขายของฟิวเจอร์ส ออปชั่น และตลอดกาลของสกุลเงินดิจิทัลบางสกุลในปัจจุบันต่ำกว่าการซื้อขายแบบสปอต
การซื้อขายสปอตหมายถึงการแลกเปลี่ยนอย่างง่ายของโทเค็นหนึ่งไปยังอีกโทเค็นหนึ่ง ในขณะที่ในการซื้อขายอนุพันธ์ คุณทำสัญญากับสินทรัพย์เข้ารหัสลับ ในอดีต คุณต้องซื้อ/ขายสินทรัพย์ ในขณะที่คุณสามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องถือสินทรัพย์ ทำให้ผู้ค้าสามารถดำเนินการและทำกำไรได้ทั้งในตลาดขาลงและตลาดขาขึ้น
ในขณะที่ทั้ง Spot และ Derivatives แสดงปริมาณการซื้อขายที่ลดลง 60% YTD สำหรับ Spots และ 50% สำหรับ Bitcoin Futures ตาม กลาสโนด, การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ยังคงมีปริมาณการซื้อขายสูงถึง $330 พันล้าน เนื่องจากมีความยืดหยุ่นในการดำเนินการในสภาวะตลาดทั้งสอง
ประเภทของสัญญาอนุพันธ์
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาอนุพันธ์ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากราคาในอนาคตของสินทรัพย์ เช่น Bitcoin หรือ Ethereum ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เมื่อทำการซื้อขาย Bitcoin Futures คุณไม่จำเป็นต้องซื้อ Bitcoin และคุณสามารถซื้อขายกับมูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์ในทิศทางใดก็ได้
สัญญาออปชั่นคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยมีการเดิมพันในราคาในอนาคตของสินทรัพย์ เว้นแต่จะให้สิทธิ์แก่ผู้ถือแต่ไม่มีภาระผูกพันในการชำระค่าสัญญา ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องชำระหรือโอน
ในขณะที่ดอกเบี้ยแบบเปิดรวมกันของทั้งฟิวเจอร์สและออปชั่นลดลงประมาณ 60% เมื่อเทียบเป็นรายปีในรูปดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับตลาด crypto ที่เหลือ ฟิวเจอร์สและออปชั่นยังคงมีปริมาณรวมกันมากกว่า 330 พันล้านดอลลาร์ การแลกเปลี่ยนทั้งหมด นี่เป็นมากกว่าหนึ่งในสามของมูลค่าตลาดรวมในปัจจุบันสำหรับสินทรัพย์ crypto ทั้งหมด และแสดงถึงประสิทธิภาพที่โดดเด่นของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทั้งหมดในปีนี้ ในตลาดหมี อนุพันธ์เสนอความสามารถในการซื้อขายด้วยการลดค่าสินทรัพย์โดยไม่ต้องถือสินทรัพย์ เช่นเดียวกับในการซื้อขายสปอต
วิธีหนึ่งที่นักเทรดใช้อนุพันธ์คือการป้องกันความเสี่ยงจากสถานะของตนโดยการซื้อ "วาง" ซึ่งให้สิทธิ์แก่พวกเขาแต่ไม่มีภาระผูกพันในการขายในราคาใดราคาหนึ่ง วันใดวันหนึ่งในอนาคต ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงตลาดหมี
ค่าใช้จ่ายในการซื้อสัญญาออปชั่นเป็นความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวที่ผู้ค้าต้องแบกรับ ทำให้มีข้อเสียจำกัด ยิ่งราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำลงเท่าใด สัญญาก็ยิ่งมีค่ามากขึ้นเท่านั้นที่ทำให้พวกเขามีโอกาสกลับตัวได้ไม่จำกัด
เทรดเดอร์หลายคนชอบออปชั่นที่จะชอร์ตคริปโตเคอเรนซี่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงตลาดหมี เพราะออปชั่นนั้นปลอดภัยกว่าอย่างมากในแง่ของการจำกัดการขาดทุน การชอร์ตสินทรัพย์ไม่ให้ผู้ค้าป้องกันการแกว่งของราคาอย่างกะทันหันและ “การบีบระยะสั้น” ที่เกิดขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันทำให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมากของตำแหน่งสั้น ซึ่งทำให้ราคาสูงขึ้นไปอีก
การพัฒนาเพิ่มเติมในตลาดอนุพันธ์คริปโตคือการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์การชำระเงินที่ต้องการ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะชำระเป็น Bitcoin (BTC) หรือเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงดอลลาร์ เช่น Tether (USDT) หรือ USD Coin ของ Circle (USDC)
ในขณะที่ USDT ยังคงเป็น Stablecoin ที่โดดเด่น แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ได้สูญเสียพื้นฐานกับ USDC เนื่องจาก FUD และความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากความผิดพลาดของ TerraUSD ครั้งนี้เมื่อปีที่แล้ว USDT คิดเป็น 56% ของส่วนแบ่งการตลาด แต่ตัวเลขนั้นลดลงเหลือ 45% ในวันนี้ และ USDC กลายเป็นเหรียญที่ใหญ่เป็นอันดับสองด้วย 32%
การจ่ายออปชั่นและอนุพันธ์อื่นๆ ด้วย USDC เป็นการเคลื่อนไหวที่ได้รับความนิยมเนื่องจาก stablecoin ให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ผู้ค้าว่าพวกเขาต้องการเพื่อเก็งกำไรในราคาในอนาคต และ USDC ก็ถือว่าโปร่งใส มากกว่าเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบรวมศูนย์อื่นๆ แนวโน้มนี้สามารถเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของ USDC ได้อีก
แม้ว่าการซื้อขายออปชั่นและฟิวเจอร์สจะลดลงกับส่วนที่เหลือของตลาดการเข้ารหัสลับ แต่ก็ยังเป็นตัวแทนของกลุ่มทุนที่มีอิทธิพลซึ่งนำไปใช้กับตลาดการเข้ารหัสลับ และหากเหตุการณ์ในปีที่แล้วไม่ได้สูญเสียไป 330 พันล้านดอลลาร์ ดูเหมือนว่าอนุพันธ์ของคริปโตจะยังคงอยู่
เกี่ยวกับ Bybit
Bybit คือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ก่อตั้งขึ้นในเดือนมีนาคม 3 โดยเป็นแพลตฟอร์มระดับมืออาชีพที่ผู้ค้า crypto สามารถค้นหากลไกการดำเนินการที่รวดเร็วอย่างยิ่ง การบริการลูกค้าที่ยอดเยี่ยม และการสนับสนุนชุมชนหลายภาษา
Bybit ให้บริการซื้อขายสปอตและอนุพันธ์ การขุดและการปักหลัก ตลาด NFT และการสนับสนุน API แก่ผู้ค้าปลีกและลูกค้าสถาบันทั่วโลก และมุ่งมั่นที่จะมุ่งมั่นที่จะเป็นแพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือที่สุดในกลุ่มสินทรัพย์เสมือนที่เกิดขึ้นใหม่
Bybit ภูมิใจที่ได้เป็นพันธมิตรของทีมแข่งรถ Formula 1 (F1), Oracle Red Bull Racing, ทีม eSports NAVI, Astralis, Alliance, Virtus.pro และ Oracle Red Bull Racing Esports และทีมฟุตบอลของสมาคม Borussia Dortmund และ Avispa ฟุกุโอกะ.
สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.bybit.com/
สำหรับการอัปเดต โปรดติดตามแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียของ Bybit ได้ที่:
- Facebook: https://www.facebook.com/Bybit/
- Instagram: https://www.instagram.com/bybit_official/
- Linkedin: https://www.linkedin.com/company/bybitexchange
- Reddit: https://www.reddit.com/r/Bybit/
- tiktok: https://www.tiktok.com/@bybit_official
- youtube: https://www.youtube.com/c/Bybit
- Twitter: https://twitter.com/Bybit_Official